Cost per unit / conversion rate

Vermont Instruments manufactures two models of calculators. The finance model is the Fin-X and the scientific model is the Sci-X. Both models are assembled in the same plant and require the same assembling operations. The difference between the models is in the cost of the parts. The following data are available for June.

                                              Fin-X

                                                                                  Sci-X

                                                                                                                           Total

Number of units

                                          10,000

                                                                                40,000

                                                                                                                          50,000

Parts cost per unit

                                          $25

                                                                                $30

Other costs:

Direct labor
                                                                                                                         62,000

Indirect materials

                                                                                                                          17,500

Overhead

                                                                                                                         70,500

Total
                                                                                                                        150,000

Required:

Vermont Instruments uses operations costing and assigns conversion costs based on the number of units assembled. Compute the cost per unit of the Fin-X and Sci-X models for June.